上海锐奇工具股份有限公司

    1．1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。报告全文刊载于证监会指定网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。
    1．2 公司年度财务报告已经上海众华沪银会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
    1．3 公司负责人吴明厅、主管会计工作负责人及会计机构负责人吴霞钦声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    §2 公司基本情况
    2．1 基本情况简介
    2．2 联系人和联系方式
    §3 会计数据和财务指标摘要
    3．1 主要会计数据
    单位：元
    3．2 主要财务指标
    3．3 非经常性损益项目
    √ 适用 不适用
    单位：元
    §4 股东持股情况和控制框图
    4．1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
    单位：股
    4．2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    §5 董事会报告
    5．1 管理层讨论与分析概要
    一、＿报告期内公司经营情况的回顾
    （一）＿总体经营情况概述
    2011年，国内外经济环境复杂多变，资本市场低迷调整，不确定性因素明显增多，面对这一形势，公司管理层和全体员工在报告期内按照既定的发展战略，全面提高企业经济运行质量和经济效益，立足于主营业务，秉承“标新、守正、勤勉、融和”的核心价值观，开拓创新，克服困难，科学决策，扎实工作，谋求发展，全面做好日常经营管理工作，公司继续保持了健康、快速、良好的发展势头。
    2011年，公司进一步提高公司法人治理和规范运作水平，企业知名度和品牌影响力大大提升。随着公司海外市场的高效拓展及国内外销售渠道建设的不断加强，替代进口产品的趋势不断显现， 锐奇“磨切专家”定位不断强化，公司运营效率和经营水平得到了进一步的提升，整体核心竞争力进一步凸显，产品研发水平大大增强，产能有效扩充，市场份额稳步提高，并继续保持行业领先势头。2011年度公司经营业绩保持持续稳健增长，实现营业收入56，492．74万元，同比上年增长了35．21％；利润总额8，729．09万元，同比上年增长了38．33％；净利润为7，425．07万元，同比上年增长了37．15％。
    2011年公司复审通过“高新技术企业”认定，并经复评再次获得“上海名牌”、“上海市著名商标”称号。
    （二）＿公司的核心竞争力
    随着公司的成功上市，公司规模不断扩大，公司的核心竞争力得到了进一步强化，主要体现在以下几个方面：
    1、＿品牌优势
    公司多年坚持自主品牌战略，准确定位于“替代进口工具的首选品牌”，以产品品质和售后服务为依托，在消费者群体中已经建立了良好的品牌美誉度、信任度和忠诚度。同时，公司上市后，企业影响力和品牌形象进一步得到提升，产品的品牌附加值得以进一步释放。
    依托已建立的品牌形象，公司不仅能够很好地开拓高效能专业电动工具市场，对进口工具实现了首选替代，而且能够向其他附件及相关领域拓展，在市场开拓过程中形成良好的品牌效应。
    2011年公司复评获得“上海市著名商标”和“上海名牌”荣誉称号，并作为华东地区唯一电动工具企业入选“长三角名牌产品50佳”，锐奇的品牌优势将有效保障公司持续稳定增长。
    2、＿技术优势
    作为中国电动工具行业首家高新技术企业，公司坚持自主创新，高度重视新技术、新产品研发。报告期内，公司通过复审被认定为“上海市高新技术企业”称号。公司拥有多项核心技术，是国内电动工具行业拥有专利数量最多的企业之一（公司非常注重自主知识产权，截至报告期末，公司拥有106项专利权）。
    公司长期致力于专业电动工具相关技术的研究和开发，积累了丰富的研发经验，对各应用行业客户的需求有着深入的了解，能够紧密结合客户特点和市场特点研发产品。通过不断的技术创新，公司将不断满足客户对于高效能专业电动工具的需求。
    公司在长期产品开发中积累并加强了自身研发实力，吸引了德国博世、德国麦太保等众多国际性品牌的电动工具运营商的技术合作。其中不乏与国际品牌合作的产品已通过了前期各项论证和认证，并开始投入批量生产。这些产品的研发成功和投产，不但给公司业绩提供了有力帮助，同时也巩固并提高了公司在这些产品技术领域的国际领先优势。
    3、＿渠道优势
    公司产品销售采用经销商模式，目前在国内已有300多家经销商，在国外市场有30多家经销商。国内市场经销商分布广泛，且经销商经营能力和资质信用度都较高。经销商更贴近并了解当地消费市场，对于市场变化更为敏锐，更好地为客户服务，并能够通过与公司的扁平化沟通，及时向公司反映市场信息，有助于公司及时制定和调整营销策略。报告期内，公司继续完善和加强营销体系的建设，完成了部分区域的布局，进一步拓宽公司的市场销售体系，大幅增强了公司产品的渗透能力。
    未来公司将持续加大投入，积极开拓国内外经销商网络，不断增加产品的销售量和市场占有率。
    4、＿团队及管理优势
    2011年，公司根据业务发展需要和规划，不断优化人才结构，吸引了大量高素质的各类技术研发人才及经营管理人才。产品研发、营销和管理等团队的规模得到进一步扩大。
    公司的核心管理人员、高端研发人员和资深销售人员，在业界具有多年的丰富经验，具有较强的稳定性和凝聚力，对市场现状、客户需求、核心技术和发展趋势有着深刻的了解，可以准确清晰地把握公司的战略方向，确保公司持续快速增长；同时，公司团队对于公司理念和价值观的理解也在不断加强并深化，成为公司文化的有效传播途径
    公司在报告期内积极推出了股权激励计划，并通过建立和完善科学合理的绩效考评制度、薪酬奖励制度，提高人员的整体运作效率，确保核心人员的长期稳定，巩固积极良性的工作氛围，在留住人才回报人才的同时，加强了公司的长期竞争力。
    二、＿未来发展展望
    （一）＿公司所处行业发展趋势
    公司产业符合十二五规划和国家关于发展战略性新兴产业的相关要求，“十二五”规划中第四项第12点“改造提升制造业”和第13点“培育发展战略性新兴产业”建议中所涉及到的“制造业发展重点是优化结构，改善品种质量，增强产业配套能力，淘汰落后产能。发展先进装备制造业，调整优化原材料工业，改造提升消费品工业，促进制造业由大变强。完善依托国家重点工程发展重大技术装备政策，提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平。支持企业技术改造，增强新产品开发能力和品牌创建能力。合理引导企业兼并重组，提高产业集中度，发展拥有国际知名品牌和核心竞争力的大中型企业，提升小企业专业化分工协作水平，促进企业组织结构优化。” 及“科学判断未来市场需求变化和技术发展趋势，加强政策支持和规划引导，强化核心关键技术研发，突破重点领域，积极有序发展新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等产业，加快形成先导性、支柱性产业，切实提高产业核心竞争力和经济效益。发挥国家重大科技专项的引领支撑作用，实施产业创新发展工程，加强财税金融政策支持，推动高技术产业做强做大。”
    2012 年是国家实施“十二五”规划承上启下的重要一年，中央经济工作会议明确提出，2012 年国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加快推进经济发展方式转变和经济结构调整，培育和发展战略新兴产业。电动工具行业作为国家基础性、战略新兴产业，整个产业的发展将继续得到国家政策的鼓励和扶持。随着国家各项建设规划的全面启动，高等级专业电动工具的需求将全面显现．
    专业电动工具隶属于装备制造业又服务于现代装备制造业，十二五规划中关于大力发展“先进装备制造业”和“高端装备制造”的政策引导必将大大促进装备制造业的发展，同时带动对专业电动工具的强劲需求，给锐奇稳健快速发展提供了极佳的机遇。
    （二）＿发展战略及经营计划
    1、＿公司发展战略
    根据电动工具产业的市场需求和行业现状，基于公司对自身发展现状的分析，结合对未来经济格局走势以及装备制造业整体发展趋势的走向判断，公司正在积极完善及微调未来一定时期的整体发展战略。公司整体发展战略的主要构成要素包含：
    （1）公司将始终坚持以电动工具为主业，并不断加强产业整合，扩充产品应用领域及产能规模，凸显规模优势。
    （1）＿公司将坚持品牌战略，持续品牌建设投入，加强品牌的美誉度、信任度和忠诚度，提高产品的品牌附加值；同时扩充渠道规模，巩固渠道稳定性，致力于使“锐奇”在国内电动工具行业成为替代进口工具的首选品牌，实现在高等级专业电动工具领域国内市场占有率第一、国际市场领先的知名品牌的目标。
    （2）＿公司将不断加大投入，加快新产品的研发周期，提高产品技术含量及技术等级，改善产品品质，确立行业内的产品领先地位。
    （3）＿公司将加强人力资源建设和人才储备，积极引进、培养高素质人才团队，完善人力管理资源体系，强化公司理念、价值观落地，形成具有强大综合实力的高效、稳定人员团队。
    2、＿2012年度经营计划
    （1）＿持续加强品牌建设。第一，结合国际产业格局调整和国家经济形势走势，积极主动制定适应形势的市场策略和营销策略。继续保持和现有经销商的紧密协作，在稳定现有市场规模的基础上稳步发展销售渠道规模，拓展市场，提高品牌的市场影响力。第二，通过扩充产品线等方式，拓展品牌延伸，加大品牌覆盖度。2012年度，公司将积极推动附件产品项目，实现附件产品的起步。第三，加强生产流程管理，进一步提高产品品质，夯实品牌基础。
    （2）＿进一步提高公司核心竞争力。在研发方面，将持续加强各方面的研发投入，并将之有效转化为专利权或专有技术，进一步确立并巩固公司的产品技术领先优势。在人才建设方面，继续通过股权激励、绩效考核等手段，进一步加强人才梯队建设，实现人才梯队的合理配置，提高重要管理岗位的人员配置率。
    （3）＿提高公司治理水平，继续完善内控体系。公司将进一步加强管理制度体系建设，改进和完善内控管理体系，逐步完成能够符合公司发展要求和上市公司治理要求的内控管理体系建设工作。
    （4）＿提高资本运作效率，加快超募资金的合理运用。持续加大对于主营业务及配套产业的资金投入，积极寻找并论证投资对象及投资可行性。一方面继续加大超募资金对主营业务的直接投入力度，另一方面在控制资金运行风险的前提下，运用资金杠杆，以参股、控股等方式积极稳妥地实现产业整合，加快实现产业规模的快速扩大。
    （5）＿合理安排并有效推动浙江锐奇工具有限公司“高等级电动工具产业化”募投项目的部分投产工作。积极稳妥筹备项目投产方案，有效配置新投产项目的设备、人员等各项生产要素，并提高新投产项目的管理水平，保证新投产项目的效率和稳定，实现产能、效率和成本的各方面优化。
    （三）＿公司未来发展的风险因素分析及对策
    1、汇率波动风险
    本公司的外销收入主要以美元结算。近年人民币持续升值，随着公司海外市场的不断开发以及募集资金项目的投产，公司外销业务规模将进一步扩大，如果人民币对主要外币升值较大，而公司又不能及时调整价格，将产生一定的汇兑损失风险。
    现阶段公司主要通过在合同中约定汇率波动达到一定幅度时可调整销售价格和收到货款后及时结汇来降低汇率波动的风险。未来公司还将积极稳健实行多种金融手段，有效控制汇率波动风险。
    2、产能不足的风险
    随着公司品牌影响力逐渐增强，市场需求逐年加大，公司目前产能利用率已超载，在募投项目完全达产之前都可能存在产能不足、产量无法应对市场需求的风险。
    为解决产能不足的矛盾，公司一方面将加快实施募投项目，尽快解决产能问题；另一方面也将积极灵活采用多种方式补充产能，加强发展空间储备，以满足不断增长的市场需求。
    3、公司规模扩大带来的管理风险
    现阶段公司业务增速较快，经营规模和资产规模持续扩大，员工人数不断增加，公司组织架构、管理体系日益庞大并复杂。一方面随着募投项目的推进和实施，公司生产规模迅速扩张，将面对跨区域管理的业务布局；另一方面，随着公司收购、兼并业务的不断实施，公司将面临项目后续整合的管理要求。这都将对公司的内部控制能力以及综合管理能力提出了更高更新的要求。若公司的治理结构、管理模式和管理人员等综合管理水平未能跟上公司内外部环境的发展变化，公司的发展将可能受到制约。
    公司将及时完善和补充内部管理制度，提高内部管理制度的可操作性，并不断完善各环节管理流程和管理指标考核体系；同时，公司将加强定期的有效监督，对管理环节进行科学有效的绩效评估；此外，公司还将通过培训学习和管理技能交流，不断提高人员团队的管理理念、管理手段和管理执行力，使其更好地发挥在公司生产经营中的指挥、促进、监督、制约作用，提高公司管理的科学化、制度化和规范化。
    （四）＿资金需求及使用计划
    公司于2010年10月在创业板上市，募集资金总额共计71，570万元，扣除公开发行股票发生的费用4，384．82万元后，实际募集资金净额为67，185．18万元。公司资金较为充足。公司将严格按照中国证监会和深圳证券交易所的各项规定，本着科学合理的使用原则，结合业务发展目标和未来发展战略安排使用募集资金，积极推进募集资金投资项目按计划建设，加强募集资金使用的内外监督，努力提高募集资金使用效率，为股东创造更大效益。
    1、＿按计划实施募集资金投资项目
    根据募集资金的使用安排，公司针对高等级专业电动工具产业化项目、高等级专业电动工具扩产及技术改造项目及专业电动工具研发中心项目积极开展了厂房建设规划与设计、设备购买和人员招募与培训等相关工作，逐步根据市场需求提升生产产能，提高研发人员的技术水平和素质。截至2011年12月31日高等级专业电动工具产业化项目已经投入5，663．05万元，高等级专业电动工具扩产及技术改造项目已经投入6，008．93万元。2012年2月20日，第二届董事会第三次会议审议通过了使用超募资金中的1，300万元补充高等级专业电动工具扩产及技术改造项目资金缺口；审议通过了将“专业电动工具研发中心项目” 实施地点从“上海市松江区松江745－1地块”变更至“上海市松江区新桥镇新茸路5号” 即“高等级专业电动工具扩产及技术改造项目”实施地点一并实施（此议案尚需提交股东大会审议）。
    2、＿尽快落实超募资金使用计划
    2011年3月23日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了使用超募资金中的5，000万元永久性补充流动资金。
    2011年5月9日，公司第一届董事会第十五次会议审议通过了使用超募资金中的2，600万元收购永康市豪迈工具有限公司部分资产、业务。
    2012年2月20日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了使用超募资金中的1，300万元补充高等级专业电动工具扩产及技术改造项目资金缺口。
    对于剩余的超募资金，公司将科学、审慎地进行新项目的可行性分析，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
    3、＿适时实施相关产业并购
    在强化公司核心产品业务拓展的同时，积极利用行业机遇和资源，充分发挥现有人才、技术、品牌、渠道、资本等领先优势，积极向相关领域发展，探索多种合作方式并适时开展稳健的收购兼并，实现公司产业规模的快速有效扩张，保障股东利益最大化。
    5．2 主营业务分行业、产品情况表
    主营业务分行业情况
    √ 适用 不适用
    单位：万元
    主营业务分产品情况
    单位：万元
    5．3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
    适用 √ 不适用
    §6 财务报告
    6．1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
    适用 √ 不适用
    6．2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
    适用 √ 不适用
    6．3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
    √ 适用 不适用
    6．4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
    适用 √ 不适用
    上海锐奇工具股份有限公司
    法定代表人：＿＿＿＿＿＿＿
    吴明厅
    2012年3月13日
    中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
    境内自然人
    0．76％
    1，150，000
    0
    0
    中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金
    境内自然人
    0．73％
    1，099，753
    0
    0
    前10名无限售条件股东持股情况
    股东名称
    持有无限售条件股份数量
    股份种类
    中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金
    4，046，699
    人民币普通股
    兴和证券投资基金
    2，208，180
    人民币普通股
    中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
    1，199，816
    人民币普通股
    中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
    1，150，000
    人民币普通股
    中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金
    1，099，753
    人民币普通股
    中国工商银行－嘉实主题新动力股票型证券投资基金
    512，518
    人民币普通股
    中投证券－中行－中投汇盈基金优选集合资产管理计划
    500，000
    人民币普通股
    石铁南
    396，540
    人民币普通股
    陆丽丽
    370，000
    人民币普通股
    胡沛源
    308，400
    人民币普通股
    上述股东关联关系或一致行动的说明
    股东吴明厅与应媛琳为夫妻关系，瑞浦投资为吴明厅控制的公司。
    股票简称
    锐奇股份
    股票代码
    300126
    上市交易所
    深圳证券交易所
    董事会秘书
    证券事务代表
    姓名
    王雪
    联系地址
    上海市松江区新桥镇新茸路5号
    电话
    021－57825832
    传真
    021－37008859
    电子信箱
    ｋｅｎｐｏｗｅｒｔｏｏｌｓ＠126．ｃｏｍ
    2011年
    2010年
    本年比上年增减（％）
    2009年
    营业总收入（元）
    564，927，356．67
    417，811，741．49
    35．21％
    318，710，905．73
    营业利润（元）
    79，571，389．08
    53，591，989．76
    48．48％
    48，268，862．45
    利润总额（元）
    87，290，879．97
    63，101，641．85
    38．33％
    48，893，909．78
    归属于上市公司股东的净利润（元）
    74，250，656．12
    54，139，738．22
    37．15％
    42，530，686．17
    归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
    67，528，621．63
    46，257，862．37
    45．98％
    41，999，395．94
    经营活动产生的现金流量净额（元）
    24，793，144．04
    49，248，438．70
    －49．66％
    80，559，442．81
    2011年末
    2010年末
    本年末比上年末增减（％）
    2009年末
    资产总额（元）
    1，113，741，723．58
    1，006，822，362．48
    10．62％
    279，456，799．71
    负债总额（元）
    153，783，932．01
    111，011，227．03
    38．53％
    109，637，202．48
    归属于上市公司股东的所有者权益（元）
    959，957，791．57
    895，811，135．45
    7．16％
    169，819，597．23
    总股本（股）
    151，560，000．00
    84，200，000．00
    80．00％
    63，150，000．00
    2011年
    2010年
    本年比上年增减（％）
    2009年
    基本每股收益（元／股）
    0．4899
    0．4397
    11．42％
    0．3887
    稀释每股收益（元／股）
    0．4899
    0．4397
    11．42％
    0．3887
    扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
    0．4456
    0．3756
    18．64％
    0．3838
    加权平均净资产收益率（％）
    8．02％
    14．84％
    －6．82％
    30．79％
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）
    7．29％
    12．68％
    －5．39％
    30．41％
    每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）
    0．1636
    0．5849
    －72．03％
    1．2757
    2011年末
    2010年末
    本年末比上年末增减（％）
    2009年末
    归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）
    6．3338
    10．6391
    －40．47％
    2．6891
    资产负债率（％）
    13．81％
    11．03％
    2．78％
    39．23％
    非经常性损益项目
    2011年金额
    附注（如适用）
    2010年金额
    2009年金额
    非流动资产处置损益
    －15，845．06
    －22，411．03
    －77，694．78
    计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
    7，565，080．24
    9，549，173．00
    627，840．00
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出
    170，255．71
    －17，109．88
    74，902．11
    越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
    636，517．70
    0．00
    0．00
    所得税影响额
    －1，633，974．10
    －1，627，776．24
    －93，757．10
    合计
    6，722，034．49
    －
    7，881，875．85
    531，290．23
    2011年末股东总数
    8，973
    本年度报告公布日前一个月末股东总数
    8，906
    前10名股东持股情况
    股东名称
    股东性质
    持股比例（％）
    持股总数
    持有有限售条件股份数量
    质押或冻结的股份数量
    吴明厅
    境内自然人
    35．63％
    54，000，000
    54，000，000
    0
    应媛琳
    境内自然人
    14．25％
    21，600，000
    21，600，000
    0
    上海瑞浦投资有限公司
    境内非国有法人
    14．21％
    21，536，064
    21，536，064
    0
    平安财智投资管理有限公司
    境内非国有法人
    3．74％
    5，670，000
    5，670，000
    0
    中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金
    境内自然人
    2．67％
    4，046，699
    0
    0
    兴和证券投资基金
    境内自然人
    1．46％
    2，208，180
    0
    0
    俞文贤
    境内自然人
    1．11％
    1，683，936
    1，683，936
    0
    中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
    境内自然人
    0．79％
    1，199，816
    0
    0
    分行业
    营业收入
    营业成本
    毛利率（％）
    营业收入比上年增减（％）
    营业成本比上年增减（％）
    毛利率比上年增减（％）
    电动工具行业
    56，488．28
    43，843．81
    22．38％
    35．20％
    35．90％
    －0．40％
    分产品
    营业收入
    营业成本
    毛利率（％）
    营业收入比上年增减（％）
    营业成本比上年增减（％）
    毛利率比上年增减（％）
    电动工具
    54，854．93
    42，842．81
    21．90％
    38．73％
    39．79％
    －0．59％
    配件
    1，633．35
    1，001．00
    38．71％
    －27．07％
    －37．94％
    10．73％
    合计
    56，488．28
    43，843．81
    22．38％
    35．20％
    35．90％
    －0．40％
    公司2011年新投资设立子公司：嘉兴汇能工具有限公司，2011年度报告纳入合并范围。
    证券代码：300126 证券简称：锐奇股份 公告编号：2012－010